从目前广义的私募股权投资来看，PE基金不仅用于投资创业企业的中后期阶段，而且还可投资于创业企业的早期阶段。这意味者PE基金在帮助被投资人获取货币资本的同时，更重要的是要利用自身专业的法律、财务、管理等方面的知识和技能去帮助企业逐步成长。因此，私募股权基金有助于提升产业发展，并且私募股权基金已越来越偏向投资于成长性强、行业优势明显的企业，这表明由私募股权基金主导的战略性并购将形成一种趋势。

对此，有专家指出，并购活动在企业定价、产业融合以及升级换代上将发挥越来越重要的作用，而且未来引领中国企业并购的主要力量将是私募股权投资基金。全国人大财经委副主任吴晓灵在第二届中国企业国际融资洽谈会上也表示，当前中国经济面临结构调整，搞活大额融资市场，促进企业并购主体建设尤显迫切，因此，私募股权基金作为一种服务于合格大额投资人的重要方式，在我国资本市场的发展过程当中，应该优先发展于私募证券投资基金。

其实，私募股权投资基金作为我国企业并购的主体具有突出的优势。从我国企业并购发展的历史进程来看，中国的并购之路经历了三个阶段：第一阶段是从1986年到20世纪90年代初物资供给短缺时代的并购，这个期间主要是国有企业凭借国家所赋予的特定资格和特定能力进行收购兼并；第二阶段是20世纪90年代中后期投机时代的并购；第三阶段是20世纪与21世纪之交以国有股权重组为特色的并购，但这种并购只是完成了资产重组，并没有实现资产价值的真正提升。可以说，这三个阶段的并购基本上都带有很强的行政性色彩，总体效率不高。

根据我国企业并购三段论的探讨，专家普遍认为在社会主义市场经济体制逐渐成熟的情况下，政府在企业并购中的作用将由主导作用向引导作用过渡，并且市场机制将在并购中发挥主导作用。由此看来，由市场主导的并购活动是我国企业发展的必然规律，而私募股权投资基金作为我国资本市场发展逐渐走向成熟的产物，其市场化的并购行为必将有利于促进企业资产价值的有效提升。

另外，从私募股权投资基金的内涵来看，由于其本质上具有发现企业价值，提升企业价值的功能，因此它在推动企业并购方面将发挥着重要的作用。具体来说，就是作为私募股权投资基金的管理者，他们是一群集技术知识和企业管理经验为一体的综合金融家。通过运用自身对产业的驾驭力和对企业家技术壁垒、管理能力的准确判断，私募股权基金的投资者可以让资本最大化地流入具有相当价值的企业，并且伴随着企业的成长，私募股权基金必然会推动企业走向并购，这不仅是一个企业发展战略上的必然选择，而且也是提升投资者回报率的一个有效途径。

目前，我国私募股权基金仍处于初步的发展阶段，未来还有很大的发展潜力。2006年我国股市融资约7765亿元，而私募股权融资仅有1200亿元，大约是股市融资额的六分之一。统计资料显示，美国私募股权基金经过20多年的发展，由1984年67亿美元的投资规模扩容到2006年的4500亿美元，并且2006年其私募股权基金筹资总额以1620亿美元首次超过了纽交所1540亿美元的股票筹资额。

此外，由于目前金融环境对并购市场的支持力度并不充分，特别是从商业银行的角度看，由于并购双方资产的整合、产权转让过渡等过程有较大的不确定性，加上并购以后新企业的风险驾驭能力有待考察等，使得商业银行在企业并购中较为“审慎”，其提供的金融债务支持有限。因此这为私募股权投资基金在推动企业并购方面创造了良好的机遇。